民间借贷里有个说法叫做“利滚利”，又叫“驴打滚”，这个词一度让人谈之色变、畏之如虎。

如果大家对“利滚利”的威力没有直观认识的话，咱们一起来回顾下《白毛女》。

《白毛女》第二场有这么一幕：黄世仁数着杨白劳欠了多少钱，账房穆仁智则噼里啪啦打着算盘，给杨白劳算账。

“利打利，利滚利，一共是……五五二十五，二五一十，四退六进一……一共二十五块五毛，一石五斗租子。”

十块五毛加上一石租子的本金，利滚利之后就成了“二十五块五毛，一石五斗租子”。

还不上？回去领喜儿来顶租子！

A什么是“利滚利”？

严格来说，“利滚利”并不是一个法律概念，而是经过长期使用形成的习惯用语，在法律上应被称为“复利”，是一种借款利息的计算方式。

利滚利或者复利，是指在借贷关系中，出借人将借款人到期应付而未付的利息计入本金再计算利息，循环往复。

也就是说，除了最初借的本金要计算利息外，在每一个计息期内，上一个计息期产生的利息都将成为生息的本金，再计算利息。

这种现象，在民间借贷当中十分常见，多数借款人对利滚利的破坏力一无所知。

下面，我简单举个例子让大家感受下：

1.张三因急需用钱，遂向李四借款人民币100万元，月息2分，借期一年。

按照借条的约定，100万元的借款到期后，张三应向李四偿还的借款本息为100+100*2%*12=124万元。

2.但是，借款到期后张三未能如约向李四还本付息，李四遂以124万元为本金，让张三重新出具了一张借条，还是月息2分，借期一年。

按照第二份借条的约定，借款到期之后，张三应向李四偿还的借款本息为124+124*2%*12=153.76万元。

3.借款第二次到期之后，张三还是未能如约还本付息，李四遂以153.76万元为本金，让张三出具了第三份借条，还是月息2分，借期一年。

按照第三份借条的约定，借款到期之后，张三应向李四偿还的借款本息为153.76+153.76*2%*12=190.66万元。

借款100万元，三年的利滚利之后，需要偿还的本息接近200万元。

这就是利滚利！就问你一句：怕不怕？

B“利滚利”是否受法律保护？

看了上面的例子，相信很多人都会有这样的想法：利滚利这么黑，肯定会被法院认定为无效。

那么问题来了，利滚利受到法律的保护吗？

我所张律师表示，他对这个问题很有心得，咱们来听一下他的高见。

张律师称，在实践中有不少人认为“利滚利”、“复利”不受法律保护，约定的复利不需要返还。遗憾的是，这种理解是不正确的，我国现行法律并没有完全否定复利的合法性。

不论是1991年施行的《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》（已失效），还是2015年施行的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（现行有效），都是有条件地承认复利的合法性。

1.根据《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》第六条、第七条的规定，将利息计入本金计算利息的，需要满足一个条件：

利率最高不得超过银行同类贷款利率的四倍（包含利率本数）。超出此限度的，超出部分的利息不予保护。

这个司法解释在2015年的民间借贷新规施行后，已经失效。现行司法实践当中，关于复利的计算都按照《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》进行。

2.根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十八条的规定，借贷双方对前期借款本息结算后将利息计入后期借款本金并重新出具债权凭证，需要满足两个条件：

（1）前期利率没有超过年利率24%，超过部分的利息不能计入后期借款本金；

（2）借款人在借款期间届满后应当支付的本息之和，不能超过最初借款本金与以最初借款本金为基数，以年利率24%计算的整个借款期间的利息之和。

对此，实践中有不少案例可供参考，如在武汉宏宇实业集团有限责任公司、湖北团结高新技术发展集团有限公司民间借贷纠纷【（2016）鄂民终1048号】二审判决书当中，湖北省高级人民法院认为：

以1.005亿元作为本金，1.5704亿元的余额5654万元作为利息，从2010年4月计算至2013年3月，该利息未超过年利率24%计算的利息总额，故《借款合同》约定合法有效，双方当事人对尚未结清债务约定为1.5704亿元并无不当，应予确认。

综上所述，以复利方式计算利息的，在满足法定条件时是合法有效的。

看来，张律师每天喝的养生茶，不是由108粒枸杞泡成的，而是由十几年执业经验凝结的专业和智慧“泡”成的。

C结语

相比银行贷款，民间借贷具有门槛低、放款快的特点，是市场主体不可缺少的融资渠道。因此，法律允许民间借贷的利率适当高于银行的利率。而且，在法律认可范围内的利滚利、复利是受到法律保护的。

当事人如抱着“复利计算无效、复利不用还”的念头大肆举债，或者未对借款合同、借条中关于复利的约定进行慎重审核，最终可能追悔莫及。因此，建议在签订类似借款合同、借条之前，向专业律师进行咨询。